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24 Juillet 2015

Cegereal - Résultats semestriels ANR EN HAUSSE DE 8,5%



 

 

 

Paris, le 24 juillet 2015 – 8h

Information réglementée

 

 

 

Cegereal - Résultats semestriels

 

ANR EN HAUSSE DE 8,5%

 

 

« Nous sommes au début d’un cycle très porteur pour créer de la valeur pour nos actionnaires. Porté par la tendance du marché des bureaux à l’investissement et par les réalisations récentes sur nos actifs, notre ANR croît progressivement. Nous anticipons une hausse des loyers de marché à un an, et d’ici là, une baisse supplémentaire des taux de rendements. », explique Raphaël Tréguier, Directeur Général de Cegereal.

 

·       Dynamisme locatif : 10 000 m² loués

 

Au cours du premier semestre 2015, le marché locatif des grandes surfaces a fait l’objet d’une conjoncture maussade. Cegereal a su offrir des solutions flexibles à ses locataires et conserve un niveau de commercialisation très dynamique sur Arcs de Seine et Europlaza. Sept nouveaux baux ont été signés pour un total de 10 000m². Ces relocations portent à 92 % le taux d’occupation du patrimoine de Cegereal.

Les travaux au pied de la Tour Jardin ont été terminés au printemps 2015. La rénovationdes nouveaux « étages Jardin » d’Europlaza est en cours pour un lancement de leur commercialisation dès le mois de septembre.

 

·         Résultat opérationnel triplé

 

Cegereal a enregistré un chiffre d’affaires (IFRS) de 30,1 millions d’euros au 1er semestre 2015, en baisse de
-5,3% par rapport au 1er semestre 2014. Cette diminution s’explique principalement par la libération par Cap Gemini de 7 300 m² sur Europlaza en octobre 2014.

Le résultat opérationnel IFRS de Cegereal s’est élevé à 40,4 millions d’euros au 30 juin 2015 en très forte hausse (X3) par rapport à 13,8 millions d’euros à la même période de 2014. Cette augmentation résulte principalement de l’augmentation de la valeur du patrimoine, qui a été expertisé au 30 juin 2015 par DTZ Eurexi à 902 millions d’euros hors droits (961 millions d’euros droits inclus), contre 844 millions d’euros hors droit au 30 juin 2014 (et 871 millions d’euros hors droits au 31 décembre 2014).

 

Les valeurs d’expertise hors droits au 30 juin 2015 des trois immeubles se répartissent ainsi :

  • Europlaza :          354 M€
  • Arcs de Seine :    353 M€
  • Rives de Bercy :   195 M€

 

Cegereal bénéficie d’un bilan sain, avec un taux d’endettement stable à 44,9%.

 

L’ANR triple net EPRA hors droits ressort à 35,8 € par action, contre 34,8 € par action au 31 décembre 2014. Sa variation s’explique par la distribution de dividendes (-1,65 € / action), la progression du résultat consolidé (+0,1 € / action), les franchises accordées (+0,1€ / action), la variation de la juste valeur des immeubles (+2,3 € / action), et la variation de juste valeur de la dette bancaire (+0,1 € / action).

 

En millions d’euros

1er semestre 2015

1er semestre 2014

(pro forma IFRIC 21)

Variation

Chiffre d’affaires (IFRS)

30,1

31,7

-5,3%

Loyers (IFRS)

Taux d’occupation global à 91,7%

21,9

22,6

-3,1%

Résultat opérationnel (IFRS)

40,4

13,8

+293,6%

Résultat net (IFRS)

32,1

6,6

+387,6%

Résultat net (EPRA)

8,4

12,5

-32,7%

ANR Triple Net (EPRA) par action hors droits (en euros)

35,8

33,0

+8,5%

 

En application des normes IFRIC 21 (interprétation de l’IAS 37), les charges locatives pour le compte des locataires et à la charge des locataires (y compris taxes foncières et taxes sur les bureaux) sont comptabilisées au poste « Charges liées au immeubles » et doivent être intégralement comptabilisées au 1er janvier et non lissées sur l’exercice fiscal. A ce titre, les comptes de 2015 (1er semestre inclus) intègrent cette norme. Les comptes pro forma au 30 juin 2014 montrent l’impact qu’aurait eu cette interprétation sur l’exercice précédent. 

 

 

Agenda

 

  • 7 & 8 octobre 2015           Large and Midcap Event (Paris)
  • 22 octobre 2015               Information financière du 3e trimestre 2015

 

 

 

Pour plus d’informations, merci de contacter :

 

Relations investisseurs

Contact presse  

Raphaël Tréguier  / 01 42 25 76 36 /

Aliénor Miens / 01 53 32 84 77 /

raphael.treguier@cegereal.com

alienor.miens@citigate.fr

 

 

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d’immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille établie par l'expert indépendant DTZ Eurexi a été estimée au 30 juin 2015 à 961 millions d'euros (valeur de remplacement).

A ce jour, la société est la première foncière française ayant un patrimoine entièrement certifié d’un point de vue environnemental (HQE et BREEAM niveau « Très bon ») et bénéficie de la notation Green Star dans le benchmark international GRESB.

Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d’Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 385 millions d’euros au 21 juillet 2015.

www.cegereal.com


 

 

 

Comptes semestriels

en normes IFRS

pour le semestre clos le 30 juin 2015

 

 

 

Extraits du rapport financier

approuvé par le conseil d’administration du 23 juillet 2015.

 

 

Ces comptes ont fait l’objet d’un examen limité

par les Commissaires aux comptes.


 

 

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

 

 

en milliers d'euros, sauf données par action

 

 

 

 

 

30/06/15

31/12/14

30/06/14

30/06/14

 

   

Pro forma (1)

 

6 mois

12 mois

6 mois

6 mois

 

    

Revenus locatifs

21 926

44 746

22 624

22 624

Autres prestations

8 169

13 173

6 558

9 141

Charges liées aux immeubles

(11 427)

(16 341)

(7 927)

(10 330)

Loyers nets

18 668

41 579

21 255

21 435

 

    

Vente d'immeuble

    

Frais de fonctionnement

(2 038)

(3 057)

(1 592)

(1 592)

Autres charges opérationnelles

(0)

0

0

0

Autres produits opérationnels

  

0

0

 

    

Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement

23 736

42 637

10 172

10 172

Diminution de la juste valeur des immeubles de placement

 

(23 933)

(16 085)

(16 085)

Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement

2 ,736

18 704

(5 913)

(5 913)

 

    

Résultat opérationnel

40 366

57 226

13 750

13 930

 

    

Produits financiers

 

17

11

11

Charges financières

(7 555)

(14 533)

(7 329)

(7 329)

Résultat financier

(7 555)

(14 515)

(7 318)

(7 318)

 

    

Charge d'impôts

(662)

(312)

(19)

(19)

 

    

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

32 149

42 398

6 413

6 594

dont part revenant au groupe

 

42 398

6 413

6 594

dont part revenant aux minoritaires

 

0

0

0

 

    

Autres éléments du résultat global

  

0

0

 

    

RESULTAT GLOBAL

32 149

42 398

6 413

6 594

dont part revenant au groupe

32 149

42 398

6 413

6 594

dont part revenant aux minoritaires

0

0

0

0

 

 

 

 

 

Résultat net de base et dilué par action

                   2,41

                   3,18

                          0,48

                      0,49

 

(1) : Les données pro forma au 30/06/2014 sont présentées comme si l’interprétation IFRIC 21 avait été appliquée à cette date.

Bilan IFRS (consolidé)

 

en milliers d'euros

 

 

 

 

 

30/06/15

31/12/14

30/06/14

30/06/14

 

 

 

 

Pro forma (1)

 

 

 

 

 

Actifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles

61 

 

 

 

Immeubles de placement

902 000 

871 000 

844 000 

844 000 

Prêts et créances (part  non courante)

30 346 

30 941 

33 391 

33 391 

Total actifs non courants

932 407 

901 941 

877 391 

877 391 

 

 

 

 

 

Actifs courants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances clients

12 945 

6 469 

8 354 

10 139 

Autres créances d'exploitation

5 562 

6 276 

2 329 

2 329 

Charges constatées d'avance

200 

107 

1 182 

287 

Total des créances

18 706 

12 852 

11 865 

12 755 

 

 

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

24 072 

23 499 

26 983 

26 983 

Total trésorerie et équivalents de trésorerie

24 072 

23 499 

26 983 

26 983 

 

 

 

 

 

Total actifs courants

42 778 

36 351 

38 848 

39 738 

   TOTAL ACTIF

          975 185  

          938 292  

                 916 238  

             917 129  

 

 

 

 

 

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital

160 470 

160 470 

160 470 

160 470 

Réserve légale et primes

16 047 

16 047 

16 047 

16 047 

Réserves consolidées

5 389 

5 389 

5 389 

5 389 

Report à nouveau

305 202 

284 831 

294 808 

294 808 

Résultat net part du groupe

32 149 

42 398 

6 413 

6 594 

Total capitaux propres

519 257 

509 135 

483 128 

483 308 

 

 

 

 

 

Passifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Emprunts (part non courante)

402 442 

401 889 

396 369 

396 369 

Autres dettes financières (part non courante)

4 061 

4 166 

4 161 

4 161 

Dettes d'impôts sur les bénéfices (part non courante)

Total passifs non courants

406 503 

406 055 

400 531 

400 531 

 

 

 

 

 

Passifs courants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Emprunts (part courante)

               1 794  

               1 716  

1 645 

1 645 

Dettes fournisseurs

               3 106  

               2 148  

1 728 

1 728 

Dettes d’impôts sur les bénéfices

                  660  

295 

Autres dettes d'exploitation

            30 722  

               5 045  

14 330 

16 131 

Produits constatés d'avance

            13 143  

            13 898  

14 871 

13 781 

Total passifs courants

49 424 

            23 102  

32 579 

33 290 

 

 

 

 

 

Total passifs

455 927 

          429 157  

433 110 

433 821 

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

          975 185  

          938 292  

                 916 238  

             917 129  

 

(1) : Les données pro forma au 30/06/2014 sont présentées comme si l’interprétation IFRIC 21 avait été appliquée à cette date.

Cash Flow – IFRS (consolidé)

 

en milliers d'euros

 

 

 

 

30/06/15

31/12/14

30/06/14

 

 

 

 

FLUX D'EXPLOITATION

 

 

 

Résultat net de l'ensemble consolidé

32 149 

42 398 

6 413 

 

   

Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles :

   

Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement

(23 736) 

(18 704) 

5 913 

Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants

  

 

   

Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

   

Traitement des emprunts  au coût amorti

554 

1,091 

572 

 

   

      Marge brute d'autofinancement  

8 967

24 785

12 898

 

 

 

 

Variation de la dette envers les actionnaires

22 065 

10 029 

Variation des autres éléments de BFR

(1 916) 

(629) 

(1 704) 

 

 

 

 

  Variation du besoin en fonds de roulement 

 20 149

 (629)

8 325

 

 

 

 

  Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles 

29 116

24 156

21 223

 

 

 

 

FLUX D'INVESTISSEMENT

 

 

 

Acquisition d'immobilisations

(7 325) 

(3 296) 

(913) 

Cession d'immobilisations

 

 

Diminution nette des dettes sur immobilisations

837 

874 

 

 

 

 

  Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement 

 (6 488)

(2 422)

 (906)

 

 

 

 

FLUX DE FINANCEMENT

 

 

 

Augmentation de capital

 

Variation de la dette bancaire

 

5 000 

Frais de transaction sur refinancement

 

Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an)

78 

(60) 

(131) 

Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante)

(105) 

697 

693 

Diminution nette des autres dettes financières (part non courante)

 

Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres

38 

134 

116 

Distribution de dividendes

(22 065) 

(20 025) 

(10 029) 

 

 

 

 

  Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement 

 (22 054)

 (14 254)

 (9 352)

 

 

 

 

  Variation de la trésorerie et  équivalents de trésorerie 

573

7 480

10 965

 

 

 

 

    Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période *

23 499 

16 018 

16 018 

 

 

 

 

  TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE 

24 072

23 499

  26 983

 

* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n’y a pas de trésorerie au passif.